브릿지회사란? 교량 대출(계획) - 부동산 건설 및 개조를 위한 보조 대출(교량 대출)입니다. 담보는 다음과 같습니다.

브리지 파이낸싱 — 일반적으로 브릿지 론은 이전 단계에서 회사에 자금을 지원했던 이미 설립된 투자자 신디케이트로부터 얻습니다. 이밖에도 특별한 벤처펀드가 있다. 브릿지 파이낸싱 형태로 대출을 제공하는 것이 전문 분야입니다. 이전 투자자가 추가 자본을 제공할 수 없는 경우 회사는 벤처 펀드의 도움을 받을 수 있습니다.
브리지 파이낸싱은 일반적으로 브리지 노트 형태로 제공되며 이를 통해 회사는 다음 벤처 파이낸싱까지 생존할 수 있습니다. 완료되면 메모를 지불하고 상환해야 합니다.
성공적인 기업의 경우 브릿지 파이낸싱은 다음 단계의 파이낸싱을 향한 중요한 단계입니다. 이는 신규 주주뿐만 아니라 기존 주주도 새로운 라운드에 참여할 수 있도록 보장합니다. 그러나 회사가 추가 주식 자본을 유치하는 데 어려움을 겪는 경우가 있습니다. 브리지 노트는 유일한 자금 조달원입니다. 채권 보유자와 주주의 이익은 채권 보유자에게 우선권을 부여하는 것과 일치하지 않을 수 있습니다.
브리지 노트를 사용하여 회사에 자금을 조달할 때 가장 일반적인 것은 전환 가능한 약속어음입니다. 추가 보험료나 위약금 없이 언제든지 일정보다 앞서 상환될 수 있습니다.
일반적으로 채권에 대한 이자가 발생하며 만기 시 지급됩니다. 어떤 경우에는 이자율이 변동할 수 있으며 그 크기는 "은행 대출 금리 + 1%"로 공식화될 수 있습니다.
한편으로 컨버터블 노트는 채무 의무입니다. 그러나 동시에 회사의 주식으로 전환될 수도 있습니다. 브리지 파이낸싱 캠페인을 시작하기 전에 당사자들은 예비 계약(기간 시트)을 작성합니다. 이 문서에는 브리지 노트를 회사 주식으로 전환하는 조건을 포함하여 회사 경영진과 채권자 간의 주요 계약이 기록되어 있습니다. 이는 자동으로(특정 이벤트가 발생할 때) 또는 보유자의 요청에 따라 수행됩니다.
채권에는 담보가 있을 수 있으므로 예비합의서에는 담보의 내용을 기재합니다. 이는 상당히 광범위하게 공식화될 수 있습니다(지적 재산을 포함하여 회사의 모든 재산(자산)). 또는 회사의 특정 자산(객체)을 나타낼 수도 있습니다. 채권 만기일이 도래하고 회사에 자금이 없고 채권자와 새로운 합의에 도달할 수 없는 경우 채권자는 담보를 받을 권리가 있습니다.
채권의 액면가는 한 번에 일괄적으로 또는 여러 차례에 걸쳐 회사에 지급될 수 있습니다. 금융 조건은 다르게 구성될 수 있습니다. 대출 기관은 회사에 명목상의 금액을 제공하는 데 동의하고 회사는 필요에 따라 여러 분할로 빌릴 수 있습니다. 이러한 상황에서는 회사에 기동할 여지가 남게 됩니다. 예를 들어, 다른 유동성 소스를 사용할 기회를 기다리고 있는 경우입니다. 회사가 재정적 필요를 일시적으로 충족할 유료 주문을 곧 받게 될 것이라고 가정해 보겠습니다. 그러한 상황에서는 추가 채무 의무를 부담해서는 안됩니다.
채권(대출 본문)의 명목 가치와 누적 이자는 투자자의 요청에 따라 회사의 특정 수의 실제 주식으로 전환될 수 있습니다. 그리고 가격에서 할인됩니다. 투자자의 선택에 따라 채권은 다음 자금 조달 라운드에서 발행될 것으로 예상되는 "미래" 주식으로 전환될 수 있습니다.

안드레이가 묻는다

좋은 하루 되세요, 안드레이! 네, 개인에게 발급됩니다.

브릿지론이란 무엇이며, 개인에게도 발급이 가능한가요?

예를 들어, 당신은 새 집을 좋아하지만 집을 살 돈이 없습니다. 받은 돈으로 새 집을 구입하려면 오래된 집을 팔아야 합니다. 그러나 귀하나 판매자는 그것이 팔릴 때까지 기다리고 싶지 않습니다. 브리지론을 이용하면 오래된 맨션이 팔리기 전에 새 맨션을 구입할 수 있습니다.

브리지 대출의 예로는 Hellas를 "즉시 채무 불이행"으로부터 구하기 위해 EFSM을 통해 그리스에 70억(7.16) 대출을 제공하는 것입니다.

물론 그리스는 개인이 아니지만 이러한 대출은 개인 시민에게도 발행됩니다. 전문 서비스의 서비스를 이용하면 해당 대출을 발행하는 국내 금융 기관이 귀하를 위해 선택됩니다.

그리고 고객에게 브리지 대출을 제공하는 Orange Bank (상트 페테르부르크 본사)에 대해 알려 드리겠습니다. 대출 금액은 1~5천만 루블입니다. 대출은 4~12개월 동안 23%(최소)로 발행됩니다.

차용인의 요구사항은 다음과 같습니다.

연령 – 23~65세 이내
근무 경험 – 마지막 고용 장소에서 최소 3개월
소득 확인 - 고용주에게 요청, 금융 기관 형태의 증명서, 증명서 2-NDFL.

러시아 시민권은 필수 조건이 아닙니다. 서류의 경우 작성된 ​​신청서와 함께 여권을 제시하면 충분합니다.

새 부동산 구입이 기존 부동산 판매 자금으로 지불될 수 있는 경우 브리지 대출을 받아야 한다는 점을 이해해야 합니다.

추가정보(계약체결 장소, 조기상환, 대출발행 시기)는 은행 직원에게 문의하시면 안내 받으실 수 있습니다.

전문가들은 브리지론을 중개대출과 보조대출로 분류합니다. 이 형식의 대출은 차용인의 현재 긴급 채무를 상환하기 위해 상당히 높은 이자율로 1년 이하의 기간 동안 발행됩니다. 개인과 법인 모두 브리지론을 받을 자격이 있습니다. 얼굴. 브리지론은 특히 벤처 자금 조달 분야에서 인기가 높습니다. 여기서 벤처캐피탈 자금이란 고성장 기업에 투자하는 것을 의미한다.

이러한 유형의 투자는 높은 수준의 위험을 특징으로 하며, 일반적으로 IT 분야와 같은 첨단 기술 분야에서 운영되는 기업을 대상으로 합니다. 아직 자급자족하지 못한 스타트업이 이전에 할당된 자금을 모두 지출하고 새로운 주입을 기다리고 있는 경우 브리지론을 발행하는 것이 적절할 수 있습니다. 즉, 브릿지론은 젊은 유망 기업이 새로운 투자 라운드를 '버틸' 수 있는 진정한 기회입니다.

벤처 파이낸싱의 한 형태인 브릿지론

스타트업은 일반적으로 과거에 회사를 재정적으로 지원한 투자자로부터 브리지 대출을 받습니다. 또한 브리지 파이낸싱을 주요 전문 분야로 하는 벤처 펀드가 시장에 많이 나와 있습니다. 어떤 이유로 다른 투자자가 개발을 위한 추가 자금을 제공할 수 없는 경우 그러한 벤처 펀드에 의지하는 것이 좋습니다.

브리지 대출(이 분야에서는 일반적으로 브리지 노트라고 함)이 말 그대로 유일한 금융 원천인 것으로 판명되는 상황은 현대 관행에서 그리 드물지 않습니다. 또한, 벤처주주와 채권 보유자의 이해관계가 크게 상충되는 경우도 있습니다. 그리고 그러한 상황에서 공식적인 이점을 얻는 것은 브리지 노트 보유자입니다.

유망기업을 위한 브릿지론 중 전환사채가 큰 인기를 끌었습니다. 몇 가지 차이점이 있습니다.

1. 이러한 지폐는 일정보다 앞서 언제든지 수수료나 위약금 없이 상환될 수 있습니다.
2. 전환사채의 이자율은 일반적으로 고정되어 있으며 만기일에 직접 지급됩니다. 그러나 때로는 변동금리가 존재합니다.
3. 전환사채는 특정 조건 하에서 스타트업 회사의 주식으로 전환될 수 있는 부채입니다.

브리지 노트가 발행되기 전에 모든 관련 당사자는 예비 계약에 서명합니다. 이 중요한 문서는 차용 회사 경영진과 채권자 간의 주요 합의를 반영하며, 특히 메모를 주식으로 전환하기 위한 조건을 설정합니다. 이는 자동으로(즉, 특정 날짜나 사건 발생 시) 또는 채권자의 요청에 따라 수행됩니다.

브리지 노트의 연간 이율은 전통적으로 8%를 초과하지 않습니다. 그리고 보유자가 이를 주식으로 양도하는 경우 해당 주식의 시장 가격의 5~15%에 해당하는 할인을 받을 수 있습니다.

벤처 브리지론은 어떤 조건에서 제공될 수 있나요?

브리지 노트에 담보가 있는 경우 계약서에는 그 내용도 나열됩니다. 다음은 담보로 사용될 수 있습니다.

• 회사 자산 및 재산;
• 해당 저작권 및 지적 재산권.

채권 보유자는 자금 조달 회사가 브리지 노트 만기일에 충분한 자금을 보유하지 못하는 경우 합의된 담보를 인출할 수 있는 옵션을 갖습니다.

채무 어음의 명목 금액은 단일 지불 또는 여러 개의 동일한 분할로 지불될 수 있습니다. 다른 자금 조달 계획도 가능합니다.

예를 들어 다음 다이어그램은 다음과 같습니다.대출기관은 스타트업에게 약정된 대출금 전액을 미리 제공하고, 스타트업은 대출계좌에서 분할 자금을 인출할 수 있는 기회를 얻는다. 이러한 상황에서는 차용인에게 기동할 여지가 있습니다. 이는 스타트업이 가까운 장래에 다른 재정 자원을 사용할 계획인 경우 유용합니다. 곧 대량 주문이 그를 기다리고 있으며, 그 주문을 지불하면 일정 기간 동안 그의 재정적 필요를 충족시킬 수 있다고 가정해 보겠습니다. 이 상황에서는 추가 부채 의무를 감당할 가치가 없습니다.

다른 지역의 브릿지 파이낸싱

브리지론은 모기지 대출에도 자주 사용됩니다. 더욱이, 여기서는 표준 주거용 모기지의 변형 중 하나로 작용합니다. 다음 상황을 상상해 봅시다. 어떤 사람이 더 비싼 주거용 부동산을 사기 위해 개인 주택을 팔고 싶어합니다. 이 경우 그는 브리지 론을 시도할 수도 있습니다. 이것이 그에게 무엇을 줄 것인가? 실제로 이점은 분명합니다. 브리지 론을 사용하면 현재 주택이 팔릴 때까지 기다리지 않고 새 주택을 구입할 수 있습니다.

마지막으로, 글로벌 경제 프로세스에 관한 뉴스에서 브릿지 대출에 대해 자주 듣게 됩니다. 예를 들어, 2015년 7월 언론은 그리스에서 발생한 금융 위기 동안 유로그룹이 그리스에 70억 유로 상당의 브리지 대출을 제공했다고 보도했습니다. 이 돈은 결국 그리스 정부가 다른 대출금을 상환하는 데 사용되었습니다.

나는 흥미로운 투자 아이디어를 설명하는 작은 책인 Bridge Over Troubled Wall Street: How To 피하기 Wall Street and Beat the Banks라는 작은 책을 읽었습니다. 부동산 건설 및 개량을 위한 브리지론을 기반으로 합니다.

브릿지론(Bridge Loan, 영어 브릿지론(Bridge Loan) - 중개 또는 보조론에서 유래)은 차용인의 현재 채무를 충당하기 위해 은행 이자율을 초과하는 이자율로 최대 1년 동안 발행되는 단기 대출입니다.

많은 기업들이 은행에서 대출을 받을 수 없다는 사실에 직면해 있습니다. 브릿지론은 바로 이러한 회사들을 위해 설계된 것입니다. 예를 들어, 쇼핑센터는 확장을 원하고 호텔은 개조를 원하지만 은행은 대출을 제공하지 않습니다. 그들은 1년 동안 브리지론을 신청한 후 부동산을 재평가하고 은행에서 더 낮은 이자율로 재융자를 받습니다.

"Bridge Over Troubled Wall Street: How To 피하기 Wall Street and Beat the Banks"라는 책의 저자인 Stephen Gardner는 상업용 부동산의 건설, 개조 및 확장을 위해 브리지 대출을 제공하는 회사 중 하나를 대표합니다. 현금흐름이 안정적인 기업에게만 브릿지론을 제공합니다. 해당 부동산은 두 명의 독립적인 감정인에 의해 평가됩니다. 부동산 자체는 그 가치의 65% 이하만 인정받을 수 있으며, 이는 부동산 가격 하락으로부터 투자자를 보호합니다. 대출을 받을 때 해당 부동산은 담보로 제공되며, 스테판 가드너의 회사는 채무자의 1순위에 있어야 합니다. 따라서 예를 들어 호텔을 개조할 때 회사가 대출금을 상환하지 못하는 경우 대출 기관은 호텔 자체를 받습니다(호텔 가치가 대출 부채보다 훨씬 높더라도). 회사는 또한 어떤 경우에도 투자자에게 지불을 보장하는 보험 기금을 보유하고 있다고 명시합니다.

2015년 현재 투자자는 미국 달러로 연간 5~7%의 수익을 올릴 수 있습니다. 유일한 추가 비용은 세금 서류 준비에 드는 고정 금액 $200-250입니다. Stephen Gardner는 주식 시장에 투자하는 것과 달리 뮤추얼 펀드나 다른 투자 관리 방법과 달리 수수료가 소득에 영향을 미치지 않는다고 자랑합니다. 많은 사람들은 미국 401k 퇴직 계좌에서도 투자 관리에 막대한 비용이 든다는 사실을 실제로 생각하지 않습니다. 이 경우 운용수수료는 투자의 이익 또는 손실 여부와 관계없이 부과됩니다. 10~30년에 걸쳐 이러한 비율은 절감액의 상당 부분을 차지할 수 있습니다.

Stefan Gardner의 회사가 무료로 일하지 않는다는 것은 분명합니다. 하지만 물론 장점은 투자자가 직접 투자할 대상을 선택할 수 있고, 가서 볼 수도 있다는 것입니다. 그리고 계약서에 5% 또는 7%의 소득이 명시되어 있다면 이것이 바로 투자자가 받게 되는 소득입니다. 보다 정확하게는 계약기간(보통 1년) 동안 매월 수익을 지급합니다. 그러면 투자한 금액을 인출할 수도 있고, 적립된 이자를 포함해 다시 투자할 수도 있습니다. 회사 자체도 동일한 대상에 투자하지만 투자자 이후에 투자합니다.

이러한 조건으로 브릿지론을 제공하면 안정적인 수입을 얻을 수 있습니다. 상업용 부동산 형태의 담보와 안정적인 기업에 대한 대출 제공으로 인해 위험이 최소화됩니다. 상승과 하락이 있을 수 있는 주식시장과는 다릅니다.

상업용 및 주거용 부동산에 투자하는 것과 비교할 때 이러한 투자는 큰 이점이 있습니다. 투자자는 임차인을 찾을 필요가 없으며 부동산을 수리하고 유지할 필요도 없습니다.

책에서 저자는 최근 예금과 예금증서의 낮은 금리로 인해 겁을 먹는 일을 반복한다. 미국에서는 연간 0.5%도 가져오지 않습니다. 이는 또한 2008년 두 배의 하락(50% 하락을 되찾으려면 최대 100%를 벌어야 함)을 포함하여 주식 시장을 위협합니다.

스티븐 가드너는 은행들이 일반 투자자들이 브리지론으로 돈을 벌 수 없도록 브릿지론에 대한 정보를 고의적으로 공개하지 않는다고 말합니다. 더욱이 그의 회사에서와 같은 접근 방식은 투자를 매우 안전하게 만듭니다.

솔직히 다른 방법이 얼마나 나쁜지, 특정 회사에서 제공하는 방법이 얼마나 좋은지 읽으면 이것이 사기인지 즉시 의심됩니다. 더욱이 대규모 금융 출판물에서는 Stefan Gardner의 회사에 대해 글을 쓰지 않았으며 그는 비즈니스 TV 채널에 나타나지 않습니다. 귀하의 Bridge Plan이 시장에서 정직하게 운영되고 투자자를 만족시키는 것이 가능합니다. 그러나 물론, 저자가 책에서 어떤 주장을 하든 은퇴 저축(많은 러시아 이민자들이 전혀 알지 못하는 미국 자기 주도 IRA 계좌 포함)을 100% 투자하는 것은 너무 위험할 것입니다.

전문가들은 브리지론을 중개대출과 보조대출로 분류합니다. 이 형식의 대출은 차용인의 현재 긴급 채무를 상환하기 위해 상당히 높은 이자율로 1년 이하의 기간 동안 발행됩니다. 개인과 법인 모두 브리지론을 받을 자격이 있습니다. 얼굴.

브리지론은 특히 벤처 자금 조달 분야에서 인기가 높습니다. 여기서 벤처캐피탈 자금이란 고성장 기업에 투자하는 것을 의미한다.

이러한 투자는 일반적으로 IT 부문과 같은 첨단 기술 분야에서 운영되는 기업을 대상으로 하며 높은 수준의 위험을 특징으로 합니다. 아직 자급자족하지 못한 스타트업이 이전에 할당된 자금을 모두 지출하고 새로운 투입을 기다리고 있는 경우 브리지론을 발행하는 것이 적절할 수 있습니다.

즉, 브릿지론은 젊은 유망 기업이 새로운 투자 단계에 도달할 수 있는 실질적인 기회입니다.

벤처 파이낸싱의 한 형태인 브릿지론

스타트업은 일반적으로 과거에 회사를 재정적으로 지원한 투자자로부터 브리지 대출을 받습니다. 또한 브리지 파이낸싱을 주요 전문 분야로 하는 벤처 펀드가 시장에 많이 나와 있습니다.

어떤 이유로 다른 투자자가 개발을 위한 추가 자금을 제공할 수 없는 경우 그러한 벤처 펀드에 의지하는 것이 좋습니다.

브리지 대출(이 분야에서는 일반적으로 브리지 노트라고 함)이 말 그대로 유일한 금융 원천인 것으로 판명되는 상황은 현대 관행에서 그리 드물지 않습니다. 또한, 벤처주주와 채권 보유자의 이해관계가 크게 상충되는 경우도 있습니다.

그리고 그러한 상황에서 공식적인 이점을 얻는 것은 브리지 노트 보유자입니다.

유망기업을 위한 브릿지론 중 전환사채가 큰 인기를 끌었습니다. 몇 가지 차이점이 있습니다.

1. 이러한 지폐는 일정보다 앞서 언제든지 수수료나 위약금 없이 상환될 수 있습니다.
2. 전환사채의 이자율은 일반적으로 고정되어 있으며 만기일에 직접 지급됩니다. 그러나 때로는 변동금리가 존재합니다.
3. 전환사채는 특정 조건 하에서 스타트업 회사의 주식으로 전환될 수 있는 부채입니다.

브리지 노트가 발행되기 전에 모든 관련 당사자는 예비 계약에 서명합니다. 이 중요한 문서는 차용 회사 경영진과 채권자 간의 주요 합의를 반영하며, 특히 메모를 주식으로 전환하기 위한 조건을 설정합니다.

이는 자동으로(즉, 특정 날짜나 사건 발생 시) 또는 채권자의 요청에 따라 수행됩니다.

브리지 노트의 연간 이율은 전통적으로 8%를 초과하지 않습니다. 그리고 보유자가 이를 주식으로 양도하는 경우 해당 주식의 시장 가격의 5~15%에 해당하는 할인을 받을 수 있습니다.

벤처 브리지론은 어떤 조건에서 제공될 수 있나요?

브리지 노트에 담보가 있는 경우 계약서에는 그 내용도 나열됩니다. 다음은 담보로 사용될 수 있습니다.

• 회사 자산 및 재산;
• 해당 저작권 및 지적 재산권.

채권 보유자는 자금 조달 회사가 브리지 노트 만기일에 충분한 자금을 보유하지 못하는 경우 합의된 담보를 인출할 수 있는 옵션을 갖습니다.

채무 어음의 명목 금액은 단일 지불 또는 여러 개의 동일한 분할로 지불될 수 있습니다. 다른 자금 조달 계획도 가능합니다.

예를 들어 다음 다이어그램은 다음과 같습니다.대출기관은 스타트업에 약정된 대출금 전액을 미리 제공하고, 스타트업은 대출계좌에서 분할 자금을 인출할 수 있는 기회를 얻는다. 이러한 상황에서는 차용인에게 기동할 여지가 있습니다. 이는 스타트업이 가까운 장래에 다른 재정 자원을 사용할 계획인 경우 유용합니다.

곧 대량 주문이 그를 기다리고 있으며, 그 주문을 지불하면 일정 기간 동안 그의 재정적 필요를 충족시킬 수 있다고 가정해 보겠습니다. 이 상황에서는 추가 부채 의무를 감당할 가치가 없습니다.

다른 지역의 브릿지 파이낸싱

브리지론은 모기지 대출에도 자주 사용됩니다. 더욱이, 여기서는 표준 주거용 모기지의 변형 중 하나로 작용합니다.

다음 상황을 상상해 봅시다. 어떤 사람이 더 비싼 주거용 부동산을 사기 위해 개인 주택을 팔고 싶어합니다. 이 경우 그는 브리지 론을 시도할 수도 있습니다. 이것이 그에게 무엇을 줄 것인가?

실제로 이점은 분명합니다. 브리지 론을 사용하면 현재 주택이 팔릴 때까지 기다리지 않고 새 주택을 구입할 수 있습니다.

마지막으로, 글로벌 경제 프로세스에 관한 뉴스에서 브릿지 대출에 대해 자주 듣게 됩니다. 예를 들어, 2015년 7월 언론은 그리스에서 발생한 금융 위기 동안 유로그룹이 그리스에 70억 유로 상당의 브리지 대출을 제공했다고 보도했습니다.

이 돈은 결국 그리스 정부가 다른 대출금을 상환하는 데 사용되었습니다.